可转债如何转股?可转债转股价格计算

可转债如何转股?可转债股票价格的计算

所有的可转债都叫做可转债,和所有的债券一样,可转债的利率和期限都是固定的,但 与一般债券不同的是,可转换债券在一定条件下可以转换为股票。那么,可转债如何转换为股票呢?

一、自愿转股

假设某投资者手中持有一张丝绸可转债,面值为1000元。在这种可转债限定的转换期限内,他可以转换他所持有的所有丝绸可转债。 假设当时的换算价格为5.38元人民币。交易所交易系统收到该申请后,确认1000元人民币有效后,就可以卖出这1000张 元可转债(P)自动转换。股改后,投资者的股东账户将减少1000元的丝可转债,并减少S的数量(S=P/R的。 四舍五入=1000/5.38=185)增持吴江市丝绸有限公司股权。 又有185股。同时,零负债的部分由交易系统自主以现金方式归还。 即C(C=P-S×R=1000~185×5.38=4.7元)到这个投资者的资金账户。 ),加上现金4.7元。 C=P-S×R=1000~185×5.38=4.7元)。

第二,有条件强制转股。

如果可转债有附条件条款,则强制转股条款为 "如果公司股价在30个交易日内为正值 十个交易日内三次,如果价格连续高于当时有效的可换股价格120%。 公示,并在第12个交易日,持有35%的可转债和102%的可转股价格在当时有效。 应按职工工资总额的1.5%进行折算"。如果由于这种强制转换条件生效而在某一日期发生了强制转换,则: 投资者有一张面值为1000元的可转债,而如果当时的有效转股价为4.38元,则通过强制转股获得的股票数量为S,S=P'/R'。 如果有效转换价格为4.38元,那么投资者强制转换获得的股票数量为S,S=P'/R'。 四舍五入后,P'为强制转股的可转债数量=(1000×35%)四舍五入到最接近的整数=。 400,R'为强制转换价格=4.38×102%≈4.47,则S=400/4.47。 少于一股的债券应以现金方式返还,返还的债券数量为C=P'-。 S×R'=400-89×4.46=3.06元。

最后,本次附条件转股完成后,投资者的股东账户及该类可转债应转为现金。 增减股数,减去400元可转债、89股等值股票;在现金账户中 增加3.06元。

三是到期无条件强制转股。

我们以丝的转债为例。涉案可转债具有无条件强制转股条款,规定 "可转债的到期日(即。 2003年8月27日之前尚未转换为股票的可转换票据)将被迫向本公司的。 兑换成股票,如果2003年8月27日不是深圳证券交易所的交易日,则在次日的 本公司将于年月日的交易日进行强制转制。前10个交易日内,公司在中国证监会指定的《上市公司信息披露报》上刊登了3次公告 将可转债上市并提醒持有人。可換股債券持有人不得要求本公司以現金償還可換股債券的本金,及 但本公司将在转股时偿还差一股的剩余可转债的剩余面值。

可转债最后一年的利率为1.80%,到期时强制转股价格为4.08元/股。 假设某投资者在2003年8月27日持有1000元的丝绸可转债。 相关投资者持有的1000元可转债将全部强制转股。换股后获得的股份数为S=1000/4.08,四舍五入到245,即换股后的股份数为 如果残余债务为零,则最后一年的本息返还,本息计算公式为C=(1000-) 245×4.08)×(1+1.80%)=0.41(元)。